مقدمه:تمام مدل هايي که در قبل مورد بررسی قرار گرفت, بر مبنای تجزيه و تحليل ميانگين ـ واريانس بود و فرض بر اين بود که برای سرمايه گذاران, مطلوب آن است که سرمايه گذاريها را بر مبنای بازده مورد انتظار و واريانس انتخاب نمايد.
همچنان که بيان شد موانع و شبهات عمده ای در آزمون نظريه های تعادلی (CAPM) وجود دارد. در اين بحث مفروضات تئوری قيمت گذاری آربيتراژ و چگونگی استخراج مدلهای تعادلی چند عاملی مورد بحث قرار خواهد گرفت.
فهرست مطالب:مقدمه
نظريه قيمت گذاری آربيتراژ
مفروضات APT
استخراج مدل
1)عامل بازار
2)عامل نقدشوندگی
تعيين همزمان عاملها و ويژگيها
تعيين ويژگيهای اوراق بهادار
تعيين پديده های تأثيرگذار بر فرآيند ايجاد عايدی
تورم
ساختار دوره ای (زمانی) نرخهای بهره
صرف ريسک
توليد صنعتی
تعيين يک مجموعه از پرتفويهاي تأثيرگذار بر فراگرد ايجاد عايدی
آزمونهای تجربی APT
APT و CAPM
APT و بازار سرمايه ايران
APT و اثر ژانويه
APT و اثر تورم
تکنيک های آزمون بديل
برچسب ها:
tahghigh-model-gheymat-gozari-arbitrazh